Directive 2002/83/EC of the European Parliament and of the Council

of 5 November 2002

concerning life assurance

F1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Annotations:

F1TITLE IDEFINITIONS AND SCOPE

F1Article 1Definitions

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 2Scope

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 3Activities and bodies excluded

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1TITLE IITHE TAKING UP OF THE BUSINESS OF LIFE ASSURANCE

F1Article 4Principle of authorisation

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 5Scope of authorisation

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 6Conditions for obtaining authorisation

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 7Scheme of operations

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 8Shareholders and members with qualifying holdings

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 9Refusal of authorisation

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 9aPrior consultation with the competent authorities of other Member States

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1TITLE IIICONDITIONS GOVERNING THE BUSINESS OF ASSURANCE

F1CHAPTER 1PRINCIPLES AND METHODS OF FINANCIAL SUPERVISION

F1Article 10Competent authorities and object of supervision

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 11Supervision of branches established in another Member State

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 12Prohibition on compulsory ceding of part of underwriting

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 13Accounting, prudential and statistical information: supervisory powers

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 14Transfer of portfolio

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 15Qualifying holdings

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 15aAssessment period

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 15bAssessment

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 15cAcquisitions by regulated financial undertakings

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 16Professional secrecy

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 17Duties of auditors

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 18Pursuit of life assurance and non-life insurance activities

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 19Separation of life assurance and non-life insurance management

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1CHAPTER 2RULES RELATING TO TECHNICAL PROVISIONS AND THEIR REPRESENTATION

F1Article 20Establishment of technical provisions

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 21Premiums for new business

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 22Assets covering technical provisions

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 23Categories of authorised assets

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 24Rules for investment diversification

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 25Contracts linked to UCITS or share index

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 26Matching rules

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1CHAPTER 3RULES RELATING TO THE SOLVENCY MARGIN AND TO THE GUARANTEE FUND

F1Article 27Available solvency margin

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 28Required solvency margin

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 28aSolvency margin for assurance undertakings conducting reinsurance activities

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 29Guarantee fund

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 30Review of the amount of the guarantee fund

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 31Assets not used to cover technical provisions

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1CHAPTER 4CONTRACT LAW AND CONDITIONS OF ASSURANCE

F1Article 32Law applicable

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 33General good

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 34Rules relating to conditions of assurance and scales of premiums

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 35Cancellation period

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 36Information for policy holders

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1CHAPTER 5ASSURANCE UNDERTAKINGS IN DIFFICULTY OR IN AN IRREGULAR SITUATION

F1Article 37Assurance undertakings in difficulty

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 38Financial recovery plan

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 39Withdrawal of authorisation

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1TITLE IVPROVISIONS RELATING TO RIGHT OF ESTABLISHMENT AND FREEDOM TO PROVIDE SERVICES

F1Article 40Conditions for branch establishment

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 41Freedom to provide services: prior notification to the home Member State

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 42Freedom to provide services: notification by the home Member State

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 43Freedom to provide services: changes in the nature of commitments

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 44Language

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 45Rules relating to conditions of assurance and scales of premiums

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 46Assurance undertakings not complying with the legal provisions

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 47Advertising

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 48Winding-up

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 49Statistical information on cross-border activities

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 50Taxes on premiums

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1TITLE VRULES APPLICABLE TO AGENCIES OR BRANCHES ESTABLISHED WITHIN THE COMMUNITY AND BELONGING TO UNDERTAKINGS WHOSE HEAD OFFICES ARE OUTSIDE THE COMMUNITY

F1Article 51Principles and conditions of authorisation

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 52Rules applicable to branches of third-country undertakings

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 53Transfer of portfolio

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 54Technical provisions

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 55Solvency margin and guarantee fund

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 56Advantages to undertakings authorised in more than one Member State

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 57Agreements with third countries

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1TITLE VIRULES APPLICABLE TO SUBSIDIARIES OF PARENT UNDERTAKINGS GOVERNED BY THE LAWS OF A THIRD COUNTRY AND TO THE ACQUISITIONS OF HOLDINGS BY SUCH PARENT UNDERTAKINGS

F1Article 58Information from Member States to the Commission

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 59Third-country treatment of Community assurance undertakings

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1TITLE VIITRANSITIONAL AND OTHER PROVISIONS

F1Article 60Derogations and abolition of restrictive measures

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 61Proof of good repute

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1TITLE VIIIFINAL PROVISIONS

F1Article 62Cooperation between the Member States and the Commission

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 63Reports on the development of the market under the freedom to provide services

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 64Technical adjustment

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 65Committee procedure

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 66Rights acquired by existing branches and assurance undertakings

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 67Right to apply to the courts

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 68Review of amounts expressed in euro

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 69Implementation of new provisions

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 70Information to the Commission

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 71Transitional period for Articles 3(6), 27, 28, 29, 30 and 38

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 72Repealed directives and their correlation with this Directive

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 73Entry into force

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 74Addressees

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

ANNEX I

Classes of assurance

F1I.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1II.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1III.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1IV.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1V.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1VI.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1VII.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1VIII.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1IX.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

ANNEX II

Matching rules

F1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

ANNEX III

Information for policy holders

F1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1A.Before concluding the contract

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1B.During the term of the contract

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

ANNEX IV

F11.Professional secrecy

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F12.Activities and bodies excluded from this Directive

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F13.Until 1 January 2004, Member States shall apply the following provisions:

F1A.Solvency margin

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1B.Minimum solvency margin

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1C.Guarantee fund

F11.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F12.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F13.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

ANNEX V

F1PART ARepealed Directives together with their successive amendments (referred to in Article 72)

Council Directive 79/267/EEC

F1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Second Council Directive 90/619/EEC

F1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Third Council Directive 92/96/EEC

F1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1PART BDeadlines for implementation

(Referred to in Article 72)

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

ANNEX VI